イチカワ3513のメモを残しておこー。
メモ1
社長が2023年5月に交代。現社長は矢崎孝信氏。セントマイルズカレッジ卒。元イチカワヨーロッパ社長、海外営業部長をしており、最近の欧米での売り上げが顕著に伸びてきている。円安要因もあるが、社長が交代してから数字に変化がある。海外の営業に強いのが想像できる。
メモ2
時価総額80億の会社で、無借金。現預金だけで57億円保有。売上債権43億。総資産は266億。配当性向が40%と超優良。新ニーサ向き?
メモ3
数字の変化。価格改定を実施しているが、2023年の1Q営利率6%→2Q12.6%と急上昇している。過去振り返っても最高。仮にこの数字が続いたら株価が大きく見直される可能性あり。
売上は、抄紙関連がほとんど。
国内:42.9億(YoY+3.5%)
北米:10億(YoY+11.5%)
欧州:10.7億(YoY+12.5%)
中国:1億(YoY+29%)
欧米は、抄紙用ベルトが好調。中国は、衛生用紙が好調(トイレペーパー等)
為替差益は、2Q時点で1.2億を計上しており、利益の大半は本業で稼いでいる。
想定為替レートは、ドル円128、ユーロ円140。
総合的に、販管費を上昇することなく、営利を伸ばしている。
今後の見返すために、箇条書きでのメモ。。