いや、足首捻挫、YOUTUBEを参考にテーピングしてマッサージしたら、物凄く楽になりました。車に乗れそうです。
さて、先日、とても気になったNMSホールディング（２１６２）をメモ代わりにブログにまとめてみます。
基本
業種：製造派遣、請負の中堅、国内外で製造受託サービス。ベトナムで日本式の高度人材育成に参画しています。
社長：創業者の小野文明氏（16.8％の大株主）、1959年生まれ、東洋大法学部卒、「人材派遣・請負業の中で、ほぼ唯一海外展開に積極的している」とのこと。
現在、ファブレス化を選択する企業がふえているので、自社工場で人材派遣請負、伸びしろがありそうなビジネスです。
数値
時価総100億、予想PER13倍、ROE19％、PBR2.4倍、株価462円（8/7）、１Ｑ時点でEPS 31.9円、良い良い。過去のPERは5倍～80倍、まあ赤字だったから必然と。PBRは1倍～3倍くらいです。配当性向実績は18％、実績の利回り1.3％。今後、2Q以降がどんな数字を出してくるのかで、大きく伸びていく可能性も？？
売り上げ比率
HS（ヒューマンソリューション）：派遣の受け入れ先を開拓しマッチングサポートする。受け入れに必要な支援をサポート、日本式の技術技能を支援。
EMS（生産工程などを主体的に請け負う）：世界10拠点で電子部品の設計から製造、修理まで請け負う。日本と中国での売り上げがほとんど。社長の説明では、メキシコ工場の売り上げを保守的にみており、実際にはゲーム機等、一部売り上げに織り込んでいないものがあるとのこと。
PS（パワーサプライ）：電動化の流れでＥＶ化が進む中、カスタム電源等の設計、製造。
上記3分野の売り上げ推移は下図です。
EMSが50％、HSが30％、PSが20％くらいでしょうか。
リスクとリワード
中国での売り上げ比率が33.5％もあります。これはちょっとリスクかなー。
あとはやっぱりバランスシートです。負債がものすごく大きい、自己資本25億で、流動負債285億、固定負債79億です。ここの数値さえ良くなっていけば、もっと評価されていくのでは？
また、外国人労働に関する法改正が、今後どうなっていくのか？、ここら辺次第で大きく影響を受けそうです。
今年度から中期経営計画を策定して、質を伴った成長を目指す！とのこと。2026年度には、売り上げ1000億、EPS160円を目標にして、有利子負債を減少させて自己資本比率を高ていくとのこと。
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今後の数値には注目です。。中々面白そうです。どこかのタイミングで少し打診買いしてみよーかなー？
