４月最終日、今月はトランプ関税ショック相場でかなりのダメージをくらいました。投資資金の約4割です。何度も書きますが中期目線でのレバレッジは、いくら含み益があろうと数日で景色が変わるのでやめるべきだと猛省。
５月はなんといっても決算時期です。良い企業だけど、まだあまり注目されていないものや、業績が変化しているもの、黒字転換しているものなど、注視していきますー。
昨日散歩してたら、大正川に大量のこいのぼりが！↓
本日のメモ
先週末気になったのは、
SBIリーシング5834：以前より好決算が続いており要チェックしていましたが、決算と増配。配当性向を30％を目安にしていくとのことで100円→170円に。営利が前年比+26％増加。PER5倍。場中の発表で金曜は+12.9％上昇。来期予想もまずまず。
北陸電力9505：直近の原油価格の下げはまだ決算には織り込んでいないと思いますが、割安の株価の電力会社の利益が気になります。能登地震における災害扶助交付金43億円を特別利益として計上。４Q単体では、営利が-22％ですが、んー。次くらいの決算が楽しみです。
オーテック1736：建設資材商社。時価総額232億円。直近の３Q単体の数字では過去最高なんじゃないだろうか。営利13.9億円。上方修正と増配を発表。ン？？証券会社でみる数字とＩＲでみるＥＰＳの数字が全く違う！なんでだろう？有価証券報告書みたら発行済株式数が570万株だ。3/31に株式分割をしています。なんだー、めっちゃ割安なので少し興奮していました。分割後の株式数は1710万株だから利益28.5億円なので、EPS167円、PER9倍と普通です。
美樹工業1718：ヒョウ工務店を連結子会社に。加えて前年からの繰り越し工事の完成が多くあり、売上が前年比18.8％増加。賃貸用不動産の売却益も計上。
住友ファーマ4506：昨年までの業績悪化した今の安い株価は魅力。ホームーページが凝っている。上方修正。営業利益300億→432億円。無形資産の減損を計上した割りに良い。前立腺がん治療剤オルゴビクスが想定超。あと譲渡益119億円の特利も。
感想としては、航空、船舶のリーシング系は、昨年に引き続き、今期も調子良さそう。
そして、電力関連は、そろそろ反転のターンになりそうという個人的感想です。
造船が米国西海岸で日本勢が韓国と共同で出資する記事で、先週末は思惑で三井E＆Sや名村造船、ジャパンエンジンも大幅高。
財務相のデモ
私の勉強不足で財務省デモで何を訴えているのかがよく理解していないのですが、日本政府は資産を持っているから減税すべきという議論が次第に大きくなってきました。確かに778兆円くらいの資産を持っていますが内訳は以下の通りです。令和6年度の日本政府のバランスシートです。
確かに778兆円の資産がありますが、内容は土地等の固定資産が多く、要は何かの際に売って売却しにくい資産がずらりと並んでいます。公共用地や施設を売って借金返済に充てるのは正直少し無理があります。
企業でいうぜい肉がたくさんついている状態にみえます。実際に借金の利払いに充てられるのは、現金65兆円、有価証券142兆円でしょうか。直近の円安と税収増で資産は確かに増えていますが、借金も物凄いですからねー。赤字国債の額が1143兆円から1164兆円に増加しています。
やはりどうしても個人的な感想としては、財政健全化するためにはまずは歳出の見直しが先だと思うのです。市役所もDX化を促して２市に一つに統合して効率化できんのかな？その土地売却して、人員も削減し販管費落とすとか。
